Altersvorsorge als Gesamtsystem planen

Grundlagen

Das Drei-Schichten-Modell: die Bausteine der Altersvorsorge

Vorsorgeprodukte werden in Deutschland drei Schichten zugeordnet. Sie unterscheiden sich weniger in der Rendite als in Förderung, Besteuerung und Verfügbarkeit: Je stärker ein Baustein gefördert wird, desto enger sind in der Regel die Regeln für Zugriff, Vererbung und Auszahlung.

Die Schichten ergänzen sich. Schicht 1 und 2 zielen auf lebenslange Zahlungen, binden das Geld aber lange; ein Depot aus Schicht 3 bleibt flexibel, sichert aber nicht automatisch gegen ein langes Leben ab. Hinterbliebene können je nach Baustein eigene Leistungen erhalten, etwa eine Witwen- oder Waisenrente.

Nachgelagerte Besteuerung heißt: Beiträge werden in der Ansparphase steuerlich entlastet, die späteren Leistungen sind steuerpflichtig. Welcher Anteil der gesetzlichen Rente besteuert wird, hängt vom Jahr des Rentenbeginns ab und steigt für spätere Jahrgänge.

Rechenweg

Rentenlücke berechnen: Schritt für Schritt mit der Renteninformation

Ausgangspunkt ist die Renteninformation. Sie nennt die Rente bei voller Erwerbsminderung, die bisher erreichte Anwartschaft und die hochgerechnete Regelaltersrente. Die Hochrechnung unterstellt, dass Sie bis zur Regelaltersgrenze etwa so viel einzahlen wie im Durchschnitt der letzten fünf Kalenderjahre.

Künftige Rentenanpassungen sind darin nicht enthalten. Der Wert entspricht daher grob heutiger Kaufkraft, falls die Renten künftig etwa mit den Preisen steigen; sicher ist das nicht. Außerdem ist er brutto: Abzuziehen sind Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung und je nach Gesamteinkommen Einkommensteuer.

1. Bedarf schätzen: monatliche Ausgaben im Ruhestand in heutiger Kaufkraft, ohne Sparraten und Arbeitswege, mit Reserven für Gesundheit.
2. Nettorente ansetzen: Hochrechnung abzüglich Sozialabgaben und möglicher Steuern.
3. Weitere Ansprüche addieren: Betriebs-, Riester- oder Privatrente, ebenfalls netto.
4. Lücke bilden und hochrechnen: Differenz mal zwölf mal geplante Bezugsdauer, eher großzügig gewählt, weil niemand seine Lebensdauer kennt.

Mit Rendite in der Entnahmephase sinkt der Kapitalbedarf; wie stark, hängt von der Annahme ab. Mit dem Entnahmerechner auf dieser Seite können Sie prüfen, wie lange ein Vermögen eine monatliche Entnahme trägt. Eine jährliche Erhöhung der Entnahme bildet dabei die Inflation ab.

Betrieb und Staat

Betriebsrente, Riester und Rürup: So funktioniert geförderte Vorsorge

Bei der Entgeltumwandlung fließt ein Teil Ihres Bruttogehalts in eine betriebliche Altersvorsorge. Beiträge bis 8 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze der Rentenversicherung sind steuerfrei, bis 4 Prozent der Grenze zusätzlich sozialabgabenfrei. Spart der Arbeitgeber dadurch Sozialabgaben, muss er grundsätzlich einen Zuschuss von 15 Prozent des umgewandelten Betrags zahlen.

Die Kehrseite: Weil weniger Sozialabgaben fließen, sinken die Ansprüche in der gesetzlichen Rente etwas. Im Alter ist die Betriebsrente steuerpflichtig, und gesetzlich Krankenversicherte zahlen darauf in der Regel Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge. Beim Jobwechsel bleiben Anwartschaften aus Entgeltumwandlung erhalten; je nach Vertrag lässt sich die Versorgung zum neuen Arbeitgeber mitnehmen, privat fortführen oder beitragsfrei stellen.

Riester und Rürup

Die Riester-Rente richtet sich vor allem an Pflichtversicherte der gesetzlichen Rentenversicherung und an Beamte. Nach den derzeitigen Regeln gibt es eine Grundzulage von 175 Euro im Jahr und 300 Euro für jedes ab 2008 geborene Kind mit Kindergeldanspruch; für die volle Förderung müssen mindestens 4 Prozent des Vorjahreseinkommens abzüglich der Zulagen eingezahlt werden. Die Basisrente (Rürup) steht allen offen und ist vor allem für Selbstständige interessant: Beiträge sind bis zu einem Höchstbetrag als Sonderausgaben absetzbar, ausgezahlt wird ausschließlich eine lebenslange Rente.

Eine Reform der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge ist angekündigt, die Regeln können sich deshalb ändern. Prüfen Sie vor einem neuen Abschluss den aktuellen Stand und bei bestehenden Verträgen, welche Regeln für sie gelten.

Private Vorsorge

Private Altersvorsorge mit ETF-Sparplan: ansparen und entnehmen

Ein ETF-Sparplan gehört zur dritten Schicht: ohne Förderung, dafür flexibel. Sie können die Rate ändern, pausieren oder Geld entnehmen, das Depot ist vererbbar, und breit gestreute Index-ETF haben meist niedrige laufende Kosten. Eine Garantie gibt es nicht: Aktienkurse können auch über mehrere Jahre deutlich fallen, und je kürzer der verbleibende Zeitraum, desto schwerer lassen sich solche Phasen aussitzen.

Steuerlich gelten die Regeln für Kapitalerträge: Abgeltungsteuer auf Gewinne, bei Aktien-ETF mit 30 Prozent Teilfreistellung, bei thesaurierenden Fonds zusätzlich die jährliche Vorabpauschale. Verkaufen Sie im Ruhestand Anteile, wird nur der Gewinnanteil des Verkaufs besteuert.

Die Entnahmephase planen

Im Ruhestand wird aus dem Sparplan ein Entnahmeplan: Sie verkaufen regelmäßig Anteile und überweisen sich den Erlös. Heikel sind Kursverluste in den ersten Jahren der Entnahme, weil dann mehr Anteile verkauft werden müssen und weniger Kapital für eine Erholung bleibt (Reihenfolgerisiko). Manche Anleger schichten deshalb vor Rentenbeginn schrittweise in schwankungsärmere Anlagen um oder halten einen Puffer auf dem Tagesgeld, aus dem sie in schwachen Börsenphasen entnehmen.

Anders als eine Rentenversicherung zahlt ein Depot nicht lebenslang. Die Entnahmerate muss deshalb zur geplanten Dauer passen und sollte regelmäßig überprüft werden, besonders nach größeren Kursbewegungen.

Sonderfall

Altersvorsorge für Selbstständige: ohne Pflicht, aber mit Plan

Die meisten Selbstständigen sind nicht in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert. Ausnahmen gelten für bestimmte Gruppen, etwa in die Handwerksrolle eingetragene Handwerker, selbstständige Lehrkräfte sowie Künstler und Publizisten über die Künstlersozialkasse. Angehörige verkammerter Berufe sind oft Pflichtmitglied in einem Versorgungswerk.

Freiwillige Beiträge oder eine Pflichtversicherung auf Antrag sind möglich. Ansprüche aus früheren Angestelltenjahren bleiben erhalten; für eine gesetzliche Altersrente ist eine Mindestversicherungszeit von fünf Jahren nötig, auf die auch freiwillige Beiträge angerechnet werden.

Ohne Pflicht fehlt der Automatismus. Hilfreich ist es, Vorsorge wie eine feste Ausgabe zu behandeln, etwa als festen Anteil jedes Zahlungseingangs. Die Basisrente bietet einen Steuervorteil, bindet das Geld aber bis zur lebenslangen Rente. Bei schwankenden Einnahmen kann eine Kombination aus gebundenen Bausteinen und einem flexiblen Depot sinnvoll sein.

Vor der Vorsorge steht die Reserve: Rücklagen für Steuerzahlungen, auftragsschwache Monate und Investitionen gehören auf ein eigenes Konto. Ebenso wichtig ist die Absicherung der Arbeitskraft, denn ohne Pflichtbeiträge entfällt nach einiger Zeit meist auch der Anspruch auf eine gesetzliche Erwerbsminderungsrente. Wie Sie diesen Schutz einordnen, zeigt der Bereich Versicherungen.

Planung

Vorsorge planen nach Lebensphase: was wann wichtig wird

Vorsorge planen heißt nicht, alles auf einmal zu entscheiden. In jeder Lebensphase stehen andere Fragen im Vordergrund, und der Plan wird mit den Jahren genauer.

• 20er und 30er: Notgroschen aufbauen, die Arbeitskraft absichern und prüfen, ob der Arbeitgeber eine Betriebsrente mit Zuschuss anbietet. Schon kleine Sparraten profitieren von der langen Laufzeit. Lücken im Versicherungsverlauf, etwa Ausbildungszeiten, lassen sich leichter klären, solange Nachweise greifbar sind.
• 40er und 50er: In dieser Phase sind Einkommen und Spielraum oft größer. Sparraten anpassen, die Renteninformation jährlich mit dem Plan abgleichen und bei hohem Steuersatz steuerlich geförderte Bausteine prüfen. Ab 55 kommt alle drei Jahre eine ausführlichere Rentenauskunft.
• 5–10 Jahre vor Rentenbeginn: Den Rentenbeginn festlegen und prüfen, was ein früherer Start an dauerhaften Abschlägen kostet. Die Regelaltersgrenze steigt schrittweise auf 67 Jahre, ab Jahrgang 1964 gilt sie voll. Zu klären sind außerdem Kranken- und Pflegeversicherung im Ruhestand, die Auszahlungsform von Betriebsrenten und die Entnahmestrategie für das Depot.

Überprüfen Sie den Plan zusätzlich bei großen Lebensereignissen wie Heirat, Kindern, Scheidung, Erbschaft oder Jobwechsel. Kleine, regelmäßige Anpassungen lassen sich leichter umsetzen als ein großer Umbau kurz vor der Rente.